. Это не оскорбление, это жизнь, это статистика. Большинство читающих эти строки и есть самые натуральные Биржа - огромный управляемый лохотрон.
Трейдер, инвестор, брокер, многие до сих пор уверены, что биржа управляются некими законами Элиотта, Фибоначчи,.. Однако, 21-й век на дворе, всё больше людей начинают понимать, что биржа, как и всё остальное, управляется из роскошных аппартаментов. И курсы валют, цены на нефть, золото, стратегические ресурсы, полезные ископаемые определяются не на свободном рынке а в рамках стратегических геополитических задач сильными мира сего.
Цену на помидоры в этом сезоне, возможно определяет рынок внутри вашей деревни. Да и то, там есть своя маленькая мафия.
Наивные трейдеры, находясь на первом этапе, пока еше не поняли структуру биржи, часто недоумевают - что же происходит на бирже? По всем законам должно быть так, а оно совсем не так. Ну а юмор помогает пережить удары.
Перевод с трейдерского.
Биржа — поле, сплошь усыпанное граблями.
Брокеры — проводники в мир граблей, обеспечивающие постоянную возможность наступать на грабли всем желающим за умеренную плату.
Аналитики — мифические существа, пособники брокеров, злые духи — покровители граблей. Специально выискивают и настоятельно рекомендуют грабли с самыми больными ударами.
Лонги — грабли с длинными ручками.
Шорты — грабли с короткими ручками.
Плечо — возможность тратить больше денег на покупку все новых граблей, каждые из которых бьют больнее предыдущих.
Маржин-колл — потеря сознания от супер-удара граблями.
Индикаторы — очки-рентгены, позволяющие в полумраке отыскивать грабли, которые плохо лежат.
Японские свечи — старый, проверенный способ подсветки для поиска граблей в темноте; активно применялся, когда еще не было электричества.
Прибыль — случай, когда ручка граблей пролетает мимо вашей головы и бьет кого-то другого.
Теория Эллиотта — правило, которое гласит, что после пяти сильных ударов граблями следуют три удара послабее.
Фибоначчи — добрый ангел, измеритель траектории полета граблей. Дивергенция — удар по затылку граблями, отскочившими от чужой головы.
Интеpнет — технология, позволяющая наступить на грабли, находящиеся на другой стороне Земли.
Стоп-лосс — шапка-ушанка, частично смягчающая удары граблей.
Кризис — ситуация, когда вы получаете удары граблями, даже не наступая на них.
Тренд — серия повторяющихся ударов одними и теми же граблями.
Канал — коридор, заваленный граблями так, что невозможно промахнуться.
Скользящая средняя — змея, ползающая между граблями и больно жалящая, если на нее наступить.
Параболик — лекарство от слишком сильных ударов граблей: трейдерский анаболик. Двойная вершина — видение у трейдеров, возникающее после сильного удара граблями по голове.
Тройная вершина — то же самое, но возникающее у трейдеров в очках.
Двойное дно — потеря от ударов граблями не только своих денег, но и взятого накануне в банке кредита.
---------------------------------
Теория и практика дефолтов
Целью данной работы является желание аналитической группы исследователей и независимых экспертов приоткрыть миру тайну "Дефолтов", показать, что "Дефолты" не имеют ничего общего с какими-либо экономическими процессами, А также показать, что вопросы глобализации экономического пространства выглядят совсем иначе, нежели имеющееся общепринятое представление о них.
http://www.warandpeace.ru/ru/analysis/vprint/32735/
--------------------------------
все старожилы хором говорят, что такого сложного рынка они никогда раньше не видели (ни в 70х годах, ни в 80х), поскольку движения абсолютно всех финансовых инструментов ныне не подчиняются никакой логике. Многие в последнее время уверились, что это ФЕД манипулирует рынками, хотя еще год назад им даже в голову прийти такое не могло. Вообще то, что уже давно естественно для русских, является открытием для большинства американцев - наиболее умные из них (а на Уолл Стрите умных людей намного больше, чем в среднем по популяции) постепенно осознали происходящее и, похоже, находятся в легком шоке. Мне за этим процессом осознания было довольно интересно наблюдать, поскольку сам я многое понял еще в начале 2000х, что меня и привело на сайт Хазина, где я окончательно убедился в моих догадках (Спасибо, кстати, Хазину за это).
http://bulochnikov.livejournal.com/154714.html
Биржа - огромный управляемый лохотрон.
-
bulochnikov
- Сообщения: 137
- Зарегистрирован: 22 мар
Re: Биржа - огромный управляемый лохотрон.
Как и кто зарабатывает на бирже?
Знающий человек пишет о трейдинге в цитадели биржевой торговли: HTTP://WORLDCRISIS.RU/CRISIS/BANKER/AUTHOR_REPLICS_T
Этот человек исчез из интернета несколько лет назад. Он работал начальником группы в трейдерском отделе, в Гольдман Сакс.
«А насколько сложнее создать эффективную сичтему электронной биржевой торговли!
В начале 2000х банк Ваковия попытался построить систему электронной торговли опционами, но пожидился потратиться и сделать все так, как надо. Вместо этого Ваковия украла систему у Ситигруп, переманив оттуда нескольких программистов. Но поскольку руки у этих перебежчиков оказались кривыми, то отладить систему на новом месте они не смогли, и остальные банки использовали Ваковию как дурачка, которому можно дорого продать, и у которого можно дешево купить.
Я, естественно, не знаком вообще со всеми программистами на Уолл Стрите. Поэтому расскажу только про тех, кто имеет отношение к маркет-мейкерам.
Используемые языки, в целом, тривиальны (не в смысле сложности, а в смысле распространенности): C++, C#, Java, Perl, Python, VBA. Только один банк имеет свой собственный язык. Называется этот банк Голдман Сакс (может, слышали про такой?). Кодовое название внутреннего голдмановского языка - SLANG и используется он почти везде, хотя я уверен, что маркет-мейкеры все же используют C++. Голдман, вводя свой собственный язык, преследовал две цели: во-первых, человек, проработавший 10 лет со Сленгом, уже забыл прочие языки, так что ему очень тяжело уйти в другой банк. Во-вторых, гораздо труднее украсть код, написанный на языке, который не используется в других компаниях.
Далее о том, как используют все эти языки.
В чем секрет успешных маркет-мейкеров? Нет, не в инсайдерской торговле (моя группа, например, не видит ничьи позиции и стоп-ордера, кроме своих). Обычные маркет-мейкеры не занимаются манипуляциями, поскольку SEC за этим очень жестко следит. Для манипулирования рынками где-то, наверное, существуют специальные отделы, но они сидят далеко не в каждом большом банке.
Секрет успешных маркет-мейкеров - в очень быстрых программах и каналах связи. Как зарабатывают деньги маркет-мейкеры? Они выставляют два лимит ордера (на покупку и на продажу), пытаясь заработать на спреде. Одна беда - если вдруг выходит важная новость (например, о том, что Китай увеличили свои золотые резервы на 75%), то толпа лемингов начинается ломиться в какую-то одну сторону. Понятно, что если толпа покупает и цена растет, то маркет-мейкеры продают, получая большую короткую позицию, что на таком рынке плохо сказывается на пищеварении.
Чтобы этого избежать, у маркет-мейкеров есть только две возможности:
1) нужно постараться контролировать риски и оптимизировать портфель так, чтобы в каждый данный момент он был нейтральным (это проще делать, если инструментов очень много: скажем, в случае акций их тысячи);
2) нужно постараться придумать какой-то краткосрочный сигнал, который будет очень быстро предупреждать систему о том, что сейчас цена ломанется в каком-то направлении, что позволит либо очень быстро раздвинуть спред, либо наоборот схватить чей-то ордер, пока никто не очухался.
Для чего здесь нужны программисты. Понятно, что при обоих подходах можно развить довольно сложную математику. Но можно и не развивать, а обойтись относительно простыми моделями. Однако, есть одно требование, которое остается всегда: все должно работать очень быстро. На каждом рынке сидит добрый десяток крупных банков и хеджфондов, так что если конкурент оказался на 1 микросекунду быстрее тебя, ты проиграл, потому что ты не успел отменить свой ордер. Ну или более расторопный схватит самые вкусные ордера.
Поэтому ищутся люди, которые могут запрограммировать все так, чтобы действия торговой системы были максимально эффективными.
1) Если речь идет об оптимизации большого портфеля, то обычно нужно работать с очень большими матрицами. Если банк будет использовать стандартные пакеты из существующих распространенных библиотек, то никакого преимущества он не получит, так как любая домохозяйка может точно так же взять эти библиотеки и накатать код на C++. Поэтому стараются придумать что-то свое. Например, в последние года 2-3 особенно большим спросом пользуются программисты, умеющие программировать на видео-картах. Оказывается, графика на мониторах использует матричное представление пикселей, так что любая видео-карта представляет собой микропроцессор, специально заточенный для работы с матрицами. Маркет-мейкеры в банках программируют видео-карты, так что оптимизация портфелей производится именно на них. В итоге все просто летает. Программисты, умеющие это делать, в большом дефиците: хотя, в последнее время, положение немного улучшилось, но до насыщения рынка спецами еще очень далеко. Спец может легко зарабатывать полмиллиона - миллион в год.
2) Скорость соединений с биржами еще более важна. Если твой сервер, торгующий на Чикагской товарной бирже (CME), находится в Нью-Йорке, а сервер твоего конкурента - в Чикаго, то его ордер доходит до биржи на 100 миллисекунд быстрее. А это целая вечность. За это время вас обдерут, как липку. Поэтому все уважающие себя маркет-мейкеры держат сервера рядом с биржей, на которой они торгуют. В частности, в Чикаго есть одно здание, в котором аренда одного квадратного фута стоит в 20 раз дороже, чем в любом другом здании в радиусе нескольких миль. На первом этаже этого здания находятся сервера CME. На всех остальных этажах находятся сервера маркет-мейкеров. Программировать сверхскоростные соединения - это особое искусство. На рынке был, есть и, похоже, еще долго будет дефицит нормальных специалистов.
------------------
Еще одно важнейшее программистское направление Уолл Стрита - это управление большими базами данных. Чтобы настраивать свои модели, маркет-мейкерам приходится обрабатывать десятки терабайт исторических данных (в частности, нужно иметь в базе данных состояние стакана ордеров в каждый данный момент времени как мимимум года за 2-3). Например, суточный объем данных, поступающих с опционных бирж = 100 гигабайт в день.
Десятки терабайт в SQL не загонишь, в Excel тоже. Одним процессором не обработаешь. Возникает необходимость в создании суперкомпьютеров или хотя бы специальных кластеров, состоящих из сотен серверов, которые могут работать с такими объемами данных. Необходимы специальные методы хранения данных, а также специальные методы их быстрого считывания с накопителей и такой же быстрой записи. Для всего этого тоже нужны специалисты. И их тоже дефицит.
-------------------
Я не буду здесь рассказывать про стандартные занятия программистов в банках. Понятно, что полно других важных, но и более рутинных задач, которые необходимо делать (типа написания бухгалтерских систем, системное администрирование и прочее).
-------------------
В завершение. Монетаристы и прочие либералы утверждают, что возможности всех участников рынка одинаковы. Я здесь упомянул лишь несколько новейших направлений программистской деятельности, которая развилась на Уолл Стрите в последние годы. Банки тратят десятки и сотни миллионов долларов на развитие этих направлений. Они имеют доступ к огромным потокам информации, которые официально доступны всем, но стоимость которых такова, что мало, кто может за них платить. На банки работают сотни лучших специалистов в мире. Поэтому даже без манипулирования банки имеют громадное преимущество перед всеми остальными. Это преимущество материализуется в миллиарды долларов прибыли (например, швейцарский банк Credit Suisse делает на маркет-мейкинге и прочих статистических моделях 1.5 миллиарда долларов в год).
Напоминаю: биржа – игра с нулевой суммой. Тоесть, выиграть можно только за счёт проигравших. Вы хотите выиграть? Вы хотите потягаться с этой машиной на равных?
Вы пробовали детским совочком подбирать за роторным экскаватором?
Если такие как вы будут выигрывать, то за счёт кого же будут тогда зарабатывать банки?
Это ещё автор не пишет про манипуляторов биржами. Ибо не вхож в их круг и не знает. Там доходы покруче будут. А вот они зарабатывают как раз за счёт банков и госбанков.
К сожалению, в российских банках как-то не очень развито понимание того, что нужно инвестировать в новейшие технологии. Впрочем, в 2007-2008 годах положение начало меняться. Будем надеяться, что кризис не остановит этот процесс.
В России на трейдинге регулярно зарабатывают исключительно инсайдеры типа супруги вице-премьера Шувалова, которая за 2009 год заработала на бирже, как помню, 160 миллионов. И ещё немного брокеры за счёт своих клиентов. Ну, изредка сами клиенты, если урвут или угадают изредка инсайд.
http://bulochnikov.livejournal.com/728551.html#comments
Знающий человек пишет о трейдинге в цитадели биржевой торговли: HTTP://WORLDCRISIS.RU/CRISIS/BANKER/AUTHOR_REPLICS_T
Этот человек исчез из интернета несколько лет назад. Он работал начальником группы в трейдерском отделе, в Гольдман Сакс.
«А насколько сложнее создать эффективную сичтему электронной биржевой торговли!
В начале 2000х банк Ваковия попытался построить систему электронной торговли опционами, но пожидился потратиться и сделать все так, как надо. Вместо этого Ваковия украла систему у Ситигруп, переманив оттуда нескольких программистов. Но поскольку руки у этих перебежчиков оказались кривыми, то отладить систему на новом месте они не смогли, и остальные банки использовали Ваковию как дурачка, которому можно дорого продать, и у которого можно дешево купить.
Я, естественно, не знаком вообще со всеми программистами на Уолл Стрите. Поэтому расскажу только про тех, кто имеет отношение к маркет-мейкерам.
Используемые языки, в целом, тривиальны (не в смысле сложности, а в смысле распространенности): C++, C#, Java, Perl, Python, VBA. Только один банк имеет свой собственный язык. Называется этот банк Голдман Сакс (может, слышали про такой?). Кодовое название внутреннего голдмановского языка - SLANG и используется он почти везде, хотя я уверен, что маркет-мейкеры все же используют C++. Голдман, вводя свой собственный язык, преследовал две цели: во-первых, человек, проработавший 10 лет со Сленгом, уже забыл прочие языки, так что ему очень тяжело уйти в другой банк. Во-вторых, гораздо труднее украсть код, написанный на языке, который не используется в других компаниях.
Далее о том, как используют все эти языки.
В чем секрет успешных маркет-мейкеров? Нет, не в инсайдерской торговле (моя группа, например, не видит ничьи позиции и стоп-ордера, кроме своих). Обычные маркет-мейкеры не занимаются манипуляциями, поскольку SEC за этим очень жестко следит. Для манипулирования рынками где-то, наверное, существуют специальные отделы, но они сидят далеко не в каждом большом банке.
Секрет успешных маркет-мейкеров - в очень быстрых программах и каналах связи. Как зарабатывают деньги маркет-мейкеры? Они выставляют два лимит ордера (на покупку и на продажу), пытаясь заработать на спреде. Одна беда - если вдруг выходит важная новость (например, о том, что Китай увеличили свои золотые резервы на 75%), то толпа лемингов начинается ломиться в какую-то одну сторону. Понятно, что если толпа покупает и цена растет, то маркет-мейкеры продают, получая большую короткую позицию, что на таком рынке плохо сказывается на пищеварении.
Чтобы этого избежать, у маркет-мейкеров есть только две возможности:
1) нужно постараться контролировать риски и оптимизировать портфель так, чтобы в каждый данный момент он был нейтральным (это проще делать, если инструментов очень много: скажем, в случае акций их тысячи);
2) нужно постараться придумать какой-то краткосрочный сигнал, который будет очень быстро предупреждать систему о том, что сейчас цена ломанется в каком-то направлении, что позволит либо очень быстро раздвинуть спред, либо наоборот схватить чей-то ордер, пока никто не очухался.
Для чего здесь нужны программисты. Понятно, что при обоих подходах можно развить довольно сложную математику. Но можно и не развивать, а обойтись относительно простыми моделями. Однако, есть одно требование, которое остается всегда: все должно работать очень быстро. На каждом рынке сидит добрый десяток крупных банков и хеджфондов, так что если конкурент оказался на 1 микросекунду быстрее тебя, ты проиграл, потому что ты не успел отменить свой ордер. Ну или более расторопный схватит самые вкусные ордера.
Поэтому ищутся люди, которые могут запрограммировать все так, чтобы действия торговой системы были максимально эффективными.
1) Если речь идет об оптимизации большого портфеля, то обычно нужно работать с очень большими матрицами. Если банк будет использовать стандартные пакеты из существующих распространенных библиотек, то никакого преимущества он не получит, так как любая домохозяйка может точно так же взять эти библиотеки и накатать код на C++. Поэтому стараются придумать что-то свое. Например, в последние года 2-3 особенно большим спросом пользуются программисты, умеющие программировать на видео-картах. Оказывается, графика на мониторах использует матричное представление пикселей, так что любая видео-карта представляет собой микропроцессор, специально заточенный для работы с матрицами. Маркет-мейкеры в банках программируют видео-карты, так что оптимизация портфелей производится именно на них. В итоге все просто летает. Программисты, умеющие это делать, в большом дефиците: хотя, в последнее время, положение немного улучшилось, но до насыщения рынка спецами еще очень далеко. Спец может легко зарабатывать полмиллиона - миллион в год.
2) Скорость соединений с биржами еще более важна. Если твой сервер, торгующий на Чикагской товарной бирже (CME), находится в Нью-Йорке, а сервер твоего конкурента - в Чикаго, то его ордер доходит до биржи на 100 миллисекунд быстрее. А это целая вечность. За это время вас обдерут, как липку. Поэтому все уважающие себя маркет-мейкеры держат сервера рядом с биржей, на которой они торгуют. В частности, в Чикаго есть одно здание, в котором аренда одного квадратного фута стоит в 20 раз дороже, чем в любом другом здании в радиусе нескольких миль. На первом этаже этого здания находятся сервера CME. На всех остальных этажах находятся сервера маркет-мейкеров. Программировать сверхскоростные соединения - это особое искусство. На рынке был, есть и, похоже, еще долго будет дефицит нормальных специалистов.
------------------
Еще одно важнейшее программистское направление Уолл Стрита - это управление большими базами данных. Чтобы настраивать свои модели, маркет-мейкерам приходится обрабатывать десятки терабайт исторических данных (в частности, нужно иметь в базе данных состояние стакана ордеров в каждый данный момент времени как мимимум года за 2-3). Например, суточный объем данных, поступающих с опционных бирж = 100 гигабайт в день.
Десятки терабайт в SQL не загонишь, в Excel тоже. Одним процессором не обработаешь. Возникает необходимость в создании суперкомпьютеров или хотя бы специальных кластеров, состоящих из сотен серверов, которые могут работать с такими объемами данных. Необходимы специальные методы хранения данных, а также специальные методы их быстрого считывания с накопителей и такой же быстрой записи. Для всего этого тоже нужны специалисты. И их тоже дефицит.
-------------------
Я не буду здесь рассказывать про стандартные занятия программистов в банках. Понятно, что полно других важных, но и более рутинных задач, которые необходимо делать (типа написания бухгалтерских систем, системное администрирование и прочее).
-------------------
В завершение. Монетаристы и прочие либералы утверждают, что возможности всех участников рынка одинаковы. Я здесь упомянул лишь несколько новейших направлений программистской деятельности, которая развилась на Уолл Стрите в последние годы. Банки тратят десятки и сотни миллионов долларов на развитие этих направлений. Они имеют доступ к огромным потокам информации, которые официально доступны всем, но стоимость которых такова, что мало, кто может за них платить. На банки работают сотни лучших специалистов в мире. Поэтому даже без манипулирования банки имеют громадное преимущество перед всеми остальными. Это преимущество материализуется в миллиарды долларов прибыли (например, швейцарский банк Credit Suisse делает на маркет-мейкинге и прочих статистических моделях 1.5 миллиарда долларов в год).
Напоминаю: биржа – игра с нулевой суммой. Тоесть, выиграть можно только за счёт проигравших. Вы хотите выиграть? Вы хотите потягаться с этой машиной на равных?
Вы пробовали детским совочком подбирать за роторным экскаватором?
Если такие как вы будут выигрывать, то за счёт кого же будут тогда зарабатывать банки?
Это ещё автор не пишет про манипуляторов биржами. Ибо не вхож в их круг и не знает. Там доходы покруче будут. А вот они зарабатывают как раз за счёт банков и госбанков.
К сожалению, в российских банках как-то не очень развито понимание того, что нужно инвестировать в новейшие технологии. Впрочем, в 2007-2008 годах положение начало меняться. Будем надеяться, что кризис не остановит этот процесс.
В России на трейдинге регулярно зарабатывают исключительно инсайдеры типа супруги вице-премьера Шувалова, которая за 2009 год заработала на бирже, как помню, 160 миллионов. И ещё немного брокеры за счёт своих клиентов. Ну, изредка сами клиенты, если урвут или угадают изредка инсайд.
http://bulochnikov.livejournal.com/728551.html#comments
-
bulochnikov
- Сообщения: 137
- Зарегистрирован: 22 мар
Re: Биржа - огромный управляемый лохотрон.
Как вам заработать на бирже?
Читали рекламу? В том числе и в ЖЖ:
Бизнес для интеллектуалов Наши клиенты зарабатывают собственным интеллектом, лежа на диване
Лёжа на диване! Во как!
Мечта лёни Голубкова: "Мы тут сидим лежим, а денежки идут!"
Вот нарыл как обманывают "инвесторов" на бирже. Некоторые технологии. Но не все, конечно.
Скомпиллировано из двух статей:
http://www.fsmcapital.ru/treiding/tehnologiidc.shtml
http://lamomai.info/?p=172/
Там ещё говорится, что если правильно выбрать брокера, то он может быть и не обманет. Не верьте рекламе. У нас на бирже таких нет. Обманут все. Но "честный" брокер сделает это не сразу, а малость погодя и в рамках уголовного кодекса. Что для него будет не слишком обременительно, учитывая качество нашего УК. В котором даже нет статьи "О злоупотреблении доверием". Видимо, потому, что наши брокеры доверием никогда не злоупотребляют. В отличие от западных.
В статье сказано только об обмане вашими непосредственными брокерами. О манипуляциях на бирже "высших сил", когда кидают всех, в том числе и жуликоватых брокеров, там ничего нет.
"Есть очень хорошая поговорка: каждый осел сам несет свою шкуру на базар. Во многом схожая судьба постигает тех, кто пытается заработать деньги на международном валютном рынке (FOREX) через маленькие дилинговые центры.
Брокер брокеру рознь У брокера, осуществляющего доступ на FOREX, есть только одна возможность зарабатывать - получать спрэд от сделок своих клиентов. Не секрет,что брокер устанавливает для клиентов более высокий курс, чем тот, по которому сам приобретает и продает валюту у внешних агентов. Обычно эта разница составляет от 3 до 5 пунктов по основным валютным парам. Чтобы успешно жить на эти деньги,у брокера должна быть большая клиентская база и значительные обороты, за счет которой он получает хорошую комиссию. Причем обороты должны быть подтверждены документально аудиторским отчетом. Однако большинство дилинговых центров,работающих в России, не могут похвастаться даже тем, что через них работает сотня трейдеров с совокупным клиентским депозитом в сто тысяч долларов.Возникает резонный вопрос - на что же они живут.
Ответ кроется в том, что в России нет четкой законодательной базы, которая регулирует торговлю на FOREX. Благодаря этому мошенники чувствуют себя достаточно спокойно и обманывают наивных инвесторов с помощью простых схем.
Дилинговая"кухня" К примеру, открывается компания, с возможностью торговли от 100долларов, обещает минимальный спрэд, набирает клиентов, работает какое-то время, а потом руководители фирмы исчезают. В свое время много шума наделали компании "Лоренцо-Менеджмент" и Sovereign Group, вместе с которыми пропали и сотни тысяч долларов их клиентов. Впрочем, это даже не мошенничество, а чистое воровство.
Сейчас большинство маленьких дилинговых центров предпочитают пользоваться схемой под названием "кухня". Суть этого метода в том, что деньги клиента не выводятся на международный валютный рынок, а остаются у хозяев дилингового центра.Трейдер, в свою очередь, торгует не по настоящим котировкам, а тем, что ему"выдают". Если новичок начинает зарабатывать деньги, то компания приступает к манипулированию котировками. Нечистоплотный брокер может "задвигать" цены, то есть устанавливать выгодные для себя и невыгдные для трейдеров курсы валют,которые могут заметно отличаться от реальных рыночных. Технические средства,имеющиеся у дилинговых центров, позволяют управлять потоками котировок,отображаемых на клиентских терминалах. Поскольку трейдер заключает договор и получает цены от своего брокера, он не может апеллировать к ценам, полученным им из других информационных источников. Таким образом, спор между брокером и клиентом о цене, послужившей основанием невыгодной для клиента сделки, всегда решается в пользу дилингового центра.
"Я часто слышу жалобы обманутых клиентов таких "псевдо-брокеров" на то, что им не выплатили заработок, не засчитали прибыльную сделку или просто обнулили баланс, - рассказывает Павел Андреев, директор "БКС ФОРЕКС". -А защиту от таких мошенников искать негде, поскольку все они зарегистрированы в оффшорах на экзотических островах. Крупным легальным брокерам заниматься какими-то серыми схемами не имеет смысла. У них так много клиентов, что спрэд от их сделок перекрывает все эти "подпольные" заработки. Вне зависимости от результата сделки клиента брокер получает один-два пункта прибыли".
"Кухня": Наиболее простой метод работы. Используется преимущественно при работе с неопытными клиентами или в регионах, где спекулятивный аспект инвестиционного бизнеса практически не развит. Используя этот метод, руководство ДЦ основывается на предположении, что подавляющее большинство игроков (клиентов)рано или поздно проиграет свои деньги. Этому способствует целый ряд причин.Основными являются крайне низкая профессиональная подготовка клиента, излишняя агрессивность и практически поголовное незнание иностранного языка. Такие клиенты очень часто полностью отсечены от от основных информационных потоков. К тому же нужно помнить о том, что имеющий открытые позиции человек находится под сильным психологическим давлением и склонен к совершению неадекватных поступков,что не способствует его прибыльной работе. В случае "кухни" функции ДЦ сводятся к абсолютно безэмоциональной регистрации клиентских (виртуальных)сделок и их результатов. Всю основную работу по уменьшению клиентских счетов выполняют клиентские глупость и жадность. Для увеличения рентабельности этого процесса сотрудники ДЦ с помощью различных ухищрений вынуждают клиентов к совершению как можно большего числа сделок. Как правило, технологию"кухни" используют ДЦ, в которых клиенты работают в клиентских залах и подвержены неявному воздействию как сотрудников ДЦ, так и таких же клиентов в большей степени, нежели, чем клиенты интернет брокеров. Следует заметить, что эта технология широко распространена в нашей стране, но не из-за своей кажущейся сверхприбыльности, а часто из-за низкой профессиональной подготовки организаторов дилинговых площадок, в прошлом неудачных трейдеров или людей не знакомым с этим бизнесом, т.е. попросту не способных организовать грамотную работу с клиентскими позициями. В этом случае высок риск работы с такими компаниями вовсе не из-за используемого метода работы, а все из-за того же бездарного руководства.
Брокераж: Специфика этой технологии известна любому здравомыслящему трейдеру, но мы все равно остановимся на ней. Под термином "брокераж" подразумевается перекрытие абсолютно всех клиентских сделок (позиций) в момент совершения.Брокераж может быть рентабельным только при достаточно большом количестве клиентов и их активности при совершении сделок. Помимо простого взимания комиссии или расширения спреда, брокер может зарабатывать деньги"сдвиганием" рынка против клиента. Сдвигать рынок можно различными способами. Т.к. любая клиентская сделка проходит через дилера ДЦ,соответственно, именно дилер формирует цену (котировку), предоставляемую клиенту. Имея такую возможность дилер может поступать следующим образом: В момент открытия клиентом позиции дилер транслирует клиенту котировку своего брокера. Соответственно и дилер и клиент входят в рынок по одной и той же цене.В момент, когда клиент запрашивает котировку при наличии открытой позиции,дилер совершенно точно знает, что собирается делать клиент. Будет ли он продавать или покупать. Обладая таким знанием, дилер может совершенно свободно сдвинуть рынок против клиента (т.е. дать ему котировку хуже, чем та, по которой он имеет возможность совершить сделку сам в данный момент времени) в расчете на то, что клиент закроет позицию по этой цене. Таким образом разница между ценой закрытия позиции клиентом и ценой закрытия позиции дилером составляет дополнительную прибыль ДЦ. Со временем дилеры начинают"чувствовать" своих клиентов и в момент запроса котировки клиентом для открытия позиции опытный дилер может с достаточно большой вероятностью предсказать, что конкретно хочет сделать клиент (купить или продать запрашиваемый инструмент), следовательно, дилер имеет возможность сдвинуть рынок против клиента уже в момент открытия им (клиентом) позиции. То же самое дилер может сделать, когда клиент намеревается позицию закрыть. Таким образом,дилер входит и выходит из рынка по ценам лучшим, чем клиет. Изучение большого количества статистических данных позволило сформулировать и весьма успешно применять на практике еще несколько технологий.
Фиксация убытков: Основой этой технологии является следующий тезис: Для ДЦ не способного, или не желающего использовать в качестве основной технологии брокераж, основой прибыли являются клиентские потери. Клиентские транзакции,полностью завершенные в течении одного дня, как правило, не приносят ДЦ ни больших прибылей, ни больших убытков. В общей сумме эти транзакции приносят небольшую прибыль. Основные деньги (основные клиентские потери) приходятся на позиции,которые остаются открытыми в течении нескольких банковских дней и приводят клиента к большим, значимым потерям. Принятие такого тезиса в качестве аксиомы (статистически и эмпирически подтвержденной) предполагает следующий образ действий. С клиентскими позициями в момент открытия не делается ничего.Дилеры просто наблюдают за изменением клиентских прибылей и убытков.Предпринимать какие-либо действия по перекрытию клиентских позиций дилеры начинают только тогда, когда величины текущих клиентских убытков достигают неких пограничных значений. Например, клиентскую позицию можно перекрыть тогда,когда текущий убыток по этой позиции достигнет, например 30% всего депозита клиента (эту цифру руководство ДЦ, естественно, может варьировать в произвольном порядке, исходя из своих собственных соображений). Или же клиентскую позицию можно перекрывать тогда, когда текущий убыток по ней достигнет таких величин, что через небольшое число пунктов (например, 20-30пипсов) эту позицию можно (нужно) будет принудительно закрывать для ограничения возможных сверхубытков. Как можно видеть, описанная выше технология перекрытий стремится к технологии "кухня" и по сути представляет из себя именно кухню, но с административно введенными пограничными условиями. Ниже будет приведена еще одна технология стремящаяся к брокеражу.
Псевдоброкераж: Суть этой технологии заключается в том, что все клиентские сделки перекрываются через сторонних брокеров, но не в момент совершения клиентом операции, а с определенным временным лагом. Кратко суть этой технологии можно сформулировать следующим образом. Практически всегда любая клиентская позиция после своего открытия не идет сразу же клиенту в профит. Практически у любой позиции бывают моменты во время которых клиент по этой позиции несет некоторые убытки,соответственно, ДЦ имеет по этой позиции некоторую прибыль (при условии, что эта позиция не перекрыта у стороннего брокера). Следовательно образ действия дилера ДЦ при использовании такой технологии выглядит следующим образом. Клиент запрашивает у дилера котировку, дилер самостоятельно такую котировку формирует и предоставляет ее клиенту. Клиент совершает по этой котировке сделку(открывает позицию).Дилер регистрирует параметры открытой позиции и начинает выжидать момента, когда она начинает приносить клиенту убыток. Когда дилер сочтет, что величина клиентского убытка достаточна (или достигла административно установленных величин), он перекрывает клиентскую позицию у стороннего брокера, фиксируя тем самым прибыль ДЦ. Величины фиксируемых таким образом клиентских убытков, как правило, не велики. В основном, эти величины выражаются даже не в пунктах, а непосредственно в деньгах. Например, дилер может получить от руководства установку перекрывать клиентскую позицию при достижении убытка, эквивалентного нескольким десяткам (сотен) долларов США.Цифра может произвольно изменяться руководством ДЦ в зависимости от статистической картины данного ДЦ.
Клиринг хауз: Вышеописанные технологии применяются в основном только тогда, когда у ДЦ недостаточно реально торгующих клиентов. Если же число клиентов ДЦ велико и они генерируют необходимое число сделок в месяц, то наиболее рациональным будет организовать работу ДЦ следующим образом.Отслеживается только накопленная мультивалютная позиция всей площадки, а не каждая конкретная позиция каждого конкретного клиента. Все дело в том, что при достаточном числе клиентов их позиции в большинстве случаев в той или иной степени перекрывают друг друга. Следовательно, если клиенты и выигрывают деньги, то друг у друга, а не у ДЦ, который в этом случае прекрасно живет на спредах, сдвиганиях рынка и комиссии. Совершать какие-либо действия по перекрытию клиентских позиций ДЦ начинает только тогда, когда в силу складывающейся рыночной коньюктуры клиенты начинают совершать сделки в каком-то одном конкретном направлении. В таких случаях на площадке возникает неуравновешенная валютная позиция, которая и перекрывается у сторонних брокеров. Т.е. такой ДЦ перестает быть "кухней", а становится вполне нормальным клиринг хаузом. Что является совершенно нормальным методом работы подавляющего числа крупных как российских, так и зарубежных брокеров (CMC, Union CAL, МДМ-банк, ГУТА-банк и т.д.)
Следует отметить, что при грамотной работе с клиентскими позициями, прибыль ДЦ может быть выше, чем клиентские проигрыши. Т.е., технология "кухни",вопреки сложившемуся стереотипу, не всегда является самой прибыльной. В каждом конкретном случае ДЦ проводит постоянный сбор и анализ статистической информации по основным параметрам клиентских сделок. И уже потом, в соответствии с накопленной статистической информацией, принимает окончательное решение об использовании той или иной технологии работы и ее основных параметрах. Этот метод работы, как правило, держится в секрете и являетсяknow-how компании.
Зеленые управляющие В последнее время многие дилинговые центры пошли дальше "кухни".Такие компании занимаются обучением трейдеров, после пары месяцев выдают им дипломы и предлагают заняться поиском "инвестора", - человека, который передаст свои средства в управление новоиспеченному управляющему. В некоторых дилинговых центрах есть даже биржи трейдеров. Между управляющим и инвестором заключается нотариально заверенный договор, в котором четко прописываются условия работы. Юридически дилинговый центр в отношениях трейдера и инвестора никак не фигурирует, но балансовый счет обычно открывается именно в той компании, выпускником которой и является трейдер. Как правило, кончается все плачевно. Трейдер, искренне веря в то, что может играть, берет деньги и все продувает. Иного и ждать трудно, ведь дилинговый центр умело выставляет"нужные" котировки. Таким образом все деньги оседают на счете недобросовестного дилинговго центра.
Другой вариант - дилинговые центры сами берут деньги в управление. Клиентов убеждают в гарантированности получения прибыли. Якобы в компании работает успешный трейдер, разработавший торговую систему, приносящую просто фантастическую доходность. "Какая-то прибыль действительно будет выплачиваться, - уверен Павел Андреев. - Вопрос только в том, как долго. Компания, предлагающая подобные условия, на самом деле настоящая финансовая пирамида, где проценты выплачиваются за счет взносов новых клиентов.А поскольку любой пирамиде предначертано рухнуть, то рано или поздно ее клиенты останутся без денег".
Как дилинговые центры обманывают трейдеров:
Недобросовестные игроки на рынке forex чаще всего прибегают к следующим трем способам обмана клиентов.
1.Операции проводятся только "на бумаге". Клиент вносит деньги на счет,начинает работать на рынке, компания говорит, что выполняет поручения клиента,подтверждает это выписками, но на самом деле никаких операций не ведет. Это позволяет компании прокручивать клиентские деньги. Известны случаи, когда клиенты неделями не могли забрать из дилингового центра свои деньги.
2.Клиенту выставляются котировки, немного отличающиеся от рыночных. Компания выигрывает на разнице.
3.Любой профессионал валютного рынка знает, что по статистике большинство клиентов в итоге проигрывают. Так что некоторые компании всегда играют против своих клиентов - продают, когда те покупают, и наоборот. Так проигрыш клиентов автоматически превращается в выигрыш компании.
По словам специалистов, чаще всего применяются разнообразные комбинации этих и других способов сравнительно законного отъема денег.
Дополнение к 1-му пункту. Многие посредники организуют так называемую "кухню", когда ваши лоты не передаются на биржу, реальному покупателю-продавцу, а лежат в кассе посредника, ожидая вашего проигрыша. При этом баланс выигрышей и проигрышей, как свидетельствует мировая практика, в среднем делает успешным бизнес такого посредника - иначе он им бы не занимался. С "кухней" можно иметь дело, если вы богаты и учитесь, когда ваши проигрыши - плата за учебу. Можно даже увидеть пользу - такой посредник делает цепь проплат наименьшей, сам превращаясь в мини-биржу. Только надо бдительно относиться к рекомендациям лиц, заинтересованных в опустошении вашего кошелька.
Там далее есть ещё и другие рекомендации,как дураку защититься от жулика. Что в принципе не возможно. Если вы сели играть с шулером, то тем самым уже согласились на его правила, по которым он проиграть не может в принципе:
Страховка от банкротства (Ну-ну!) Именно поэтому клиента при выборе брокера, в первую очередь, должны интересовать размер компании, как долго она работает на рынке и какие гарантии сохранности счета предоставляют.
В России на сегодняшний момент существует лишь два типа компаний, легально предлагающих своим клиентам возможность заработать на ФОРЕКС. Это российские банки, имеющие валютную лицензию Центробанка РФ, и зарубежные лицензированные брокеры. Если вы выбираете российский банк, убедитесь, входит ли он Систему страхования вкладов.Выбрали иностранного брокера, загляните в его аудиторский отчет - он обязательно должен быть, причем желательно от известной аудиторской фирмы - там вы найдете всю информацию о его учредителях, уставном капитале,оборотах и истории.
На что надо обратить внимание, выбирая ФОРЕКС-брокера
Конечно,надо выбирать известную компанию, которая не исчезнет с вашими деньгами! А для этого внимательно изучите договор, который вы с ней подписываете. Это должен быть договор"об оказании услуг на рынке ФОРЕКС", а не каких-то абстрактных информационных или консультационных услуг. Так называемое "мгновенное" открытие счета с сайта, предложение перевести деньги на счет через Интернет посредством одной из систем электронных платежей, без подписания бумаг также должно насторожить вас. Для открытия счета добросовестный брокер пригласит прийти вас лично в офис, а пополнить его попросит только через банк."
Когда будете следовать этим рекомендациям,вспомните старый еврейский анекдот:
http://bulochnikov.livejournal.com/2167 ... l#comments
Читали рекламу? В том числе и в ЖЖ:
Бизнес для интеллектуалов Наши клиенты зарабатывают собственным интеллектом, лежа на диване
Лёжа на диване! Во как!
Мечта лёни Голубкова: "Мы тут сидим лежим, а денежки идут!"
Вот нарыл как обманывают "инвесторов" на бирже. Некоторые технологии. Но не все, конечно.
Скомпиллировано из двух статей:
http://www.fsmcapital.ru/treiding/tehnologiidc.shtml
http://lamomai.info/?p=172/
Там ещё говорится, что если правильно выбрать брокера, то он может быть и не обманет. Не верьте рекламе. У нас на бирже таких нет. Обманут все. Но "честный" брокер сделает это не сразу, а малость погодя и в рамках уголовного кодекса. Что для него будет не слишком обременительно, учитывая качество нашего УК. В котором даже нет статьи "О злоупотреблении доверием". Видимо, потому, что наши брокеры доверием никогда не злоупотребляют. В отличие от западных.
В статье сказано только об обмане вашими непосредственными брокерами. О манипуляциях на бирже "высших сил", когда кидают всех, в том числе и жуликоватых брокеров, там ничего нет.
"Есть очень хорошая поговорка: каждый осел сам несет свою шкуру на базар. Во многом схожая судьба постигает тех, кто пытается заработать деньги на международном валютном рынке (FOREX) через маленькие дилинговые центры.
Брокер брокеру рознь У брокера, осуществляющего доступ на FOREX, есть только одна возможность зарабатывать - получать спрэд от сделок своих клиентов. Не секрет,что брокер устанавливает для клиентов более высокий курс, чем тот, по которому сам приобретает и продает валюту у внешних агентов. Обычно эта разница составляет от 3 до 5 пунктов по основным валютным парам. Чтобы успешно жить на эти деньги,у брокера должна быть большая клиентская база и значительные обороты, за счет которой он получает хорошую комиссию. Причем обороты должны быть подтверждены документально аудиторским отчетом. Однако большинство дилинговых центров,работающих в России, не могут похвастаться даже тем, что через них работает сотня трейдеров с совокупным клиентским депозитом в сто тысяч долларов.Возникает резонный вопрос - на что же они живут.
Ответ кроется в том, что в России нет четкой законодательной базы, которая регулирует торговлю на FOREX. Благодаря этому мошенники чувствуют себя достаточно спокойно и обманывают наивных инвесторов с помощью простых схем.
Дилинговая"кухня" К примеру, открывается компания, с возможностью торговли от 100долларов, обещает минимальный спрэд, набирает клиентов, работает какое-то время, а потом руководители фирмы исчезают. В свое время много шума наделали компании "Лоренцо-Менеджмент" и Sovereign Group, вместе с которыми пропали и сотни тысяч долларов их клиентов. Впрочем, это даже не мошенничество, а чистое воровство.
Сейчас большинство маленьких дилинговых центров предпочитают пользоваться схемой под названием "кухня". Суть этого метода в том, что деньги клиента не выводятся на международный валютный рынок, а остаются у хозяев дилингового центра.Трейдер, в свою очередь, торгует не по настоящим котировкам, а тем, что ему"выдают". Если новичок начинает зарабатывать деньги, то компания приступает к манипулированию котировками. Нечистоплотный брокер может "задвигать" цены, то есть устанавливать выгодные для себя и невыгдные для трейдеров курсы валют,которые могут заметно отличаться от реальных рыночных. Технические средства,имеющиеся у дилинговых центров, позволяют управлять потоками котировок,отображаемых на клиентских терминалах. Поскольку трейдер заключает договор и получает цены от своего брокера, он не может апеллировать к ценам, полученным им из других информационных источников. Таким образом, спор между брокером и клиентом о цене, послужившей основанием невыгодной для клиента сделки, всегда решается в пользу дилингового центра.
"Я часто слышу жалобы обманутых клиентов таких "псевдо-брокеров" на то, что им не выплатили заработок, не засчитали прибыльную сделку или просто обнулили баланс, - рассказывает Павел Андреев, директор "БКС ФОРЕКС". -А защиту от таких мошенников искать негде, поскольку все они зарегистрированы в оффшорах на экзотических островах. Крупным легальным брокерам заниматься какими-то серыми схемами не имеет смысла. У них так много клиентов, что спрэд от их сделок перекрывает все эти "подпольные" заработки. Вне зависимости от результата сделки клиента брокер получает один-два пункта прибыли".
"Кухня": Наиболее простой метод работы. Используется преимущественно при работе с неопытными клиентами или в регионах, где спекулятивный аспект инвестиционного бизнеса практически не развит. Используя этот метод, руководство ДЦ основывается на предположении, что подавляющее большинство игроков (клиентов)рано или поздно проиграет свои деньги. Этому способствует целый ряд причин.Основными являются крайне низкая профессиональная подготовка клиента, излишняя агрессивность и практически поголовное незнание иностранного языка. Такие клиенты очень часто полностью отсечены от от основных информационных потоков. К тому же нужно помнить о том, что имеющий открытые позиции человек находится под сильным психологическим давлением и склонен к совершению неадекватных поступков,что не способствует его прибыльной работе. В случае "кухни" функции ДЦ сводятся к абсолютно безэмоциональной регистрации клиентских (виртуальных)сделок и их результатов. Всю основную работу по уменьшению клиентских счетов выполняют клиентские глупость и жадность. Для увеличения рентабельности этого процесса сотрудники ДЦ с помощью различных ухищрений вынуждают клиентов к совершению как можно большего числа сделок. Как правило, технологию"кухни" используют ДЦ, в которых клиенты работают в клиентских залах и подвержены неявному воздействию как сотрудников ДЦ, так и таких же клиентов в большей степени, нежели, чем клиенты интернет брокеров. Следует заметить, что эта технология широко распространена в нашей стране, но не из-за своей кажущейся сверхприбыльности, а часто из-за низкой профессиональной подготовки организаторов дилинговых площадок, в прошлом неудачных трейдеров или людей не знакомым с этим бизнесом, т.е. попросту не способных организовать грамотную работу с клиентскими позициями. В этом случае высок риск работы с такими компаниями вовсе не из-за используемого метода работы, а все из-за того же бездарного руководства.
Брокераж: Специфика этой технологии известна любому здравомыслящему трейдеру, но мы все равно остановимся на ней. Под термином "брокераж" подразумевается перекрытие абсолютно всех клиентских сделок (позиций) в момент совершения.Брокераж может быть рентабельным только при достаточно большом количестве клиентов и их активности при совершении сделок. Помимо простого взимания комиссии или расширения спреда, брокер может зарабатывать деньги"сдвиганием" рынка против клиента. Сдвигать рынок можно различными способами. Т.к. любая клиентская сделка проходит через дилера ДЦ,соответственно, именно дилер формирует цену (котировку), предоставляемую клиенту. Имея такую возможность дилер может поступать следующим образом: В момент открытия клиентом позиции дилер транслирует клиенту котировку своего брокера. Соответственно и дилер и клиент входят в рынок по одной и той же цене.В момент, когда клиент запрашивает котировку при наличии открытой позиции,дилер совершенно точно знает, что собирается делать клиент. Будет ли он продавать или покупать. Обладая таким знанием, дилер может совершенно свободно сдвинуть рынок против клиента (т.е. дать ему котировку хуже, чем та, по которой он имеет возможность совершить сделку сам в данный момент времени) в расчете на то, что клиент закроет позицию по этой цене. Таким образом разница между ценой закрытия позиции клиентом и ценой закрытия позиции дилером составляет дополнительную прибыль ДЦ. Со временем дилеры начинают"чувствовать" своих клиентов и в момент запроса котировки клиентом для открытия позиции опытный дилер может с достаточно большой вероятностью предсказать, что конкретно хочет сделать клиент (купить или продать запрашиваемый инструмент), следовательно, дилер имеет возможность сдвинуть рынок против клиента уже в момент открытия им (клиентом) позиции. То же самое дилер может сделать, когда клиент намеревается позицию закрыть. Таким образом,дилер входит и выходит из рынка по ценам лучшим, чем клиет. Изучение большого количества статистических данных позволило сформулировать и весьма успешно применять на практике еще несколько технологий.
Фиксация убытков: Основой этой технологии является следующий тезис: Для ДЦ не способного, или не желающего использовать в качестве основной технологии брокераж, основой прибыли являются клиентские потери. Клиентские транзакции,полностью завершенные в течении одного дня, как правило, не приносят ДЦ ни больших прибылей, ни больших убытков. В общей сумме эти транзакции приносят небольшую прибыль. Основные деньги (основные клиентские потери) приходятся на позиции,которые остаются открытыми в течении нескольких банковских дней и приводят клиента к большим, значимым потерям. Принятие такого тезиса в качестве аксиомы (статистически и эмпирически подтвержденной) предполагает следующий образ действий. С клиентскими позициями в момент открытия не делается ничего.Дилеры просто наблюдают за изменением клиентских прибылей и убытков.Предпринимать какие-либо действия по перекрытию клиентских позиций дилеры начинают только тогда, когда величины текущих клиентских убытков достигают неких пограничных значений. Например, клиентскую позицию можно перекрыть тогда,когда текущий убыток по этой позиции достигнет, например 30% всего депозита клиента (эту цифру руководство ДЦ, естественно, может варьировать в произвольном порядке, исходя из своих собственных соображений). Или же клиентскую позицию можно перекрывать тогда, когда текущий убыток по ней достигнет таких величин, что через небольшое число пунктов (например, 20-30пипсов) эту позицию можно (нужно) будет принудительно закрывать для ограничения возможных сверхубытков. Как можно видеть, описанная выше технология перекрытий стремится к технологии "кухня" и по сути представляет из себя именно кухню, но с административно введенными пограничными условиями. Ниже будет приведена еще одна технология стремящаяся к брокеражу.
Псевдоброкераж: Суть этой технологии заключается в том, что все клиентские сделки перекрываются через сторонних брокеров, но не в момент совершения клиентом операции, а с определенным временным лагом. Кратко суть этой технологии можно сформулировать следующим образом. Практически всегда любая клиентская позиция после своего открытия не идет сразу же клиенту в профит. Практически у любой позиции бывают моменты во время которых клиент по этой позиции несет некоторые убытки,соответственно, ДЦ имеет по этой позиции некоторую прибыль (при условии, что эта позиция не перекрыта у стороннего брокера). Следовательно образ действия дилера ДЦ при использовании такой технологии выглядит следующим образом. Клиент запрашивает у дилера котировку, дилер самостоятельно такую котировку формирует и предоставляет ее клиенту. Клиент совершает по этой котировке сделку(открывает позицию).Дилер регистрирует параметры открытой позиции и начинает выжидать момента, когда она начинает приносить клиенту убыток. Когда дилер сочтет, что величина клиентского убытка достаточна (или достигла административно установленных величин), он перекрывает клиентскую позицию у стороннего брокера, фиксируя тем самым прибыль ДЦ. Величины фиксируемых таким образом клиентских убытков, как правило, не велики. В основном, эти величины выражаются даже не в пунктах, а непосредственно в деньгах. Например, дилер может получить от руководства установку перекрывать клиентскую позицию при достижении убытка, эквивалентного нескольким десяткам (сотен) долларов США.Цифра может произвольно изменяться руководством ДЦ в зависимости от статистической картины данного ДЦ.
Клиринг хауз: Вышеописанные технологии применяются в основном только тогда, когда у ДЦ недостаточно реально торгующих клиентов. Если же число клиентов ДЦ велико и они генерируют необходимое число сделок в месяц, то наиболее рациональным будет организовать работу ДЦ следующим образом.Отслеживается только накопленная мультивалютная позиция всей площадки, а не каждая конкретная позиция каждого конкретного клиента. Все дело в том, что при достаточном числе клиентов их позиции в большинстве случаев в той или иной степени перекрывают друг друга. Следовательно, если клиенты и выигрывают деньги, то друг у друга, а не у ДЦ, который в этом случае прекрасно живет на спредах, сдвиганиях рынка и комиссии. Совершать какие-либо действия по перекрытию клиентских позиций ДЦ начинает только тогда, когда в силу складывающейся рыночной коньюктуры клиенты начинают совершать сделки в каком-то одном конкретном направлении. В таких случаях на площадке возникает неуравновешенная валютная позиция, которая и перекрывается у сторонних брокеров. Т.е. такой ДЦ перестает быть "кухней", а становится вполне нормальным клиринг хаузом. Что является совершенно нормальным методом работы подавляющего числа крупных как российских, так и зарубежных брокеров (CMC, Union CAL, МДМ-банк, ГУТА-банк и т.д.)
Следует отметить, что при грамотной работе с клиентскими позициями, прибыль ДЦ может быть выше, чем клиентские проигрыши. Т.е., технология "кухни",вопреки сложившемуся стереотипу, не всегда является самой прибыльной. В каждом конкретном случае ДЦ проводит постоянный сбор и анализ статистической информации по основным параметрам клиентских сделок. И уже потом, в соответствии с накопленной статистической информацией, принимает окончательное решение об использовании той или иной технологии работы и ее основных параметрах. Этот метод работы, как правило, держится в секрете и являетсяknow-how компании.
Зеленые управляющие В последнее время многие дилинговые центры пошли дальше "кухни".Такие компании занимаются обучением трейдеров, после пары месяцев выдают им дипломы и предлагают заняться поиском "инвестора", - человека, который передаст свои средства в управление новоиспеченному управляющему. В некоторых дилинговых центрах есть даже биржи трейдеров. Между управляющим и инвестором заключается нотариально заверенный договор, в котором четко прописываются условия работы. Юридически дилинговый центр в отношениях трейдера и инвестора никак не фигурирует, но балансовый счет обычно открывается именно в той компании, выпускником которой и является трейдер. Как правило, кончается все плачевно. Трейдер, искренне веря в то, что может играть, берет деньги и все продувает. Иного и ждать трудно, ведь дилинговый центр умело выставляет"нужные" котировки. Таким образом все деньги оседают на счете недобросовестного дилинговго центра.
Другой вариант - дилинговые центры сами берут деньги в управление. Клиентов убеждают в гарантированности получения прибыли. Якобы в компании работает успешный трейдер, разработавший торговую систему, приносящую просто фантастическую доходность. "Какая-то прибыль действительно будет выплачиваться, - уверен Павел Андреев. - Вопрос только в том, как долго. Компания, предлагающая подобные условия, на самом деле настоящая финансовая пирамида, где проценты выплачиваются за счет взносов новых клиентов.А поскольку любой пирамиде предначертано рухнуть, то рано или поздно ее клиенты останутся без денег".
Как дилинговые центры обманывают трейдеров:
Недобросовестные игроки на рынке forex чаще всего прибегают к следующим трем способам обмана клиентов.
1.Операции проводятся только "на бумаге". Клиент вносит деньги на счет,начинает работать на рынке, компания говорит, что выполняет поручения клиента,подтверждает это выписками, но на самом деле никаких операций не ведет. Это позволяет компании прокручивать клиентские деньги. Известны случаи, когда клиенты неделями не могли забрать из дилингового центра свои деньги.
2.Клиенту выставляются котировки, немного отличающиеся от рыночных. Компания выигрывает на разнице.
3.Любой профессионал валютного рынка знает, что по статистике большинство клиентов в итоге проигрывают. Так что некоторые компании всегда играют против своих клиентов - продают, когда те покупают, и наоборот. Так проигрыш клиентов автоматически превращается в выигрыш компании.
По словам специалистов, чаще всего применяются разнообразные комбинации этих и других способов сравнительно законного отъема денег.
Дополнение к 1-му пункту. Многие посредники организуют так называемую "кухню", когда ваши лоты не передаются на биржу, реальному покупателю-продавцу, а лежат в кассе посредника, ожидая вашего проигрыша. При этом баланс выигрышей и проигрышей, как свидетельствует мировая практика, в среднем делает успешным бизнес такого посредника - иначе он им бы не занимался. С "кухней" можно иметь дело, если вы богаты и учитесь, когда ваши проигрыши - плата за учебу. Можно даже увидеть пользу - такой посредник делает цепь проплат наименьшей, сам превращаясь в мини-биржу. Только надо бдительно относиться к рекомендациям лиц, заинтересованных в опустошении вашего кошелька.
Там далее есть ещё и другие рекомендации,как дураку защититься от жулика. Что в принципе не возможно. Если вы сели играть с шулером, то тем самым уже согласились на его правила, по которым он проиграть не может в принципе:
Страховка от банкротства (Ну-ну!) Именно поэтому клиента при выборе брокера, в первую очередь, должны интересовать размер компании, как долго она работает на рынке и какие гарантии сохранности счета предоставляют.
В России на сегодняшний момент существует лишь два типа компаний, легально предлагающих своим клиентам возможность заработать на ФОРЕКС. Это российские банки, имеющие валютную лицензию Центробанка РФ, и зарубежные лицензированные брокеры. Если вы выбираете российский банк, убедитесь, входит ли он Систему страхования вкладов.Выбрали иностранного брокера, загляните в его аудиторский отчет - он обязательно должен быть, причем желательно от известной аудиторской фирмы - там вы найдете всю информацию о его учредителях, уставном капитале,оборотах и истории.
На что надо обратить внимание, выбирая ФОРЕКС-брокера
Конечно,надо выбирать известную компанию, которая не исчезнет с вашими деньгами! А для этого внимательно изучите договор, который вы с ней подписываете. Это должен быть договор"об оказании услуг на рынке ФОРЕКС", а не каких-то абстрактных информационных или консультационных услуг. Так называемое "мгновенное" открытие счета с сайта, предложение перевести деньги на счет через Интернет посредством одной из систем электронных платежей, без подписания бумаг также должно насторожить вас. Для открытия счета добросовестный брокер пригласит прийти вас лично в офис, а пополнить его попросит только через банк."
Когда будете следовать этим рекомендациям,вспомните старый еврейский анекдот:
"Прихожанин спрашивает совета у раввина:
- Ребе, во что мне лечь своим небольшим капиталом: в доллары, в фунты или в золото?
Раввин собирается ответить, но тут его внимание привлекает юная, очень красивая и очень грустная девушка.
Раввин поворачивается к ней и спрашивает:
- О чём опечалилось это прекрасное личико?
Девушка подходит к ребе и доверчиво объясняет:
- Ребе! Завтра у меня свадьба. А я не знаю как мне лечь в постель в первую брачную ночь? В пижаме, как обычно? В ночной рубашке? Или голой?
Раввин с некоторым раздражением в голосе:
- О боже! Нашла о чём печалиться! Как не ложись, кончится одним: тебя выебут!
Потом оборачивается к первому прихожанину и уже, не скрывая раздражения, бросает:
- Кстати, Рабинович! Это также и к вам относится!"
http://bulochnikov.livejournal.com/2167 ... l#comments
-
bulochnikov
- Сообщения: 137
- Зарегистрирован: 22 мар
Re: Биржа - огромный управляемый лохотрон.
О чём умные дяди умалчивают в своих книжках для умненьких инвесторов и спекулянтов.
Сейчас некоторые заговорили об окончании кризиса. И опять по ТВ стали скрытно агитировать население за игру на бирже. (Сейчас хит – криптовалюты). И пошли вопросы на тему можно ли играть на бирже. Вот я и решил перепостить свою древнюю статью по поводу спекуляций на бирже. Будет полезно для чайников и не вредно для тех, кто считает себя продвинутым биржевиком. Потому что на сайтах для таковых много глупостей встречается с целью облапошивания биржевого планктона, являющегося, как известно про всякий планктон, началом пищевой цепи для хищников более высокого уровня.
Что такое «теханализ»:
Теханализ основан на массовой психологии, описанной методами статистики на основе наблюдений за поведением инвестора на фондовом рынке.
Когда он применим?
Когда на рынке очень большого объёма действует очень много игроков с объёмами средств у каждого из игроков много меньше объёма рынка и причём в спокойные времена. Когда нет форсмажоров. То есть, когда работают и массовая психология и статистика.
Что такое «фундментал»?
Это обстоятельства непреодолимой для отдельного инвестора силы, и независящие от его воли. Например, погода в регионах сельскохозяйственного производства, война, стихийные бедствия. Решения госорганов и союзов государств. Изменение пошлин и налогов. И т.д.
Чёткой границы, когда кончается действие теханализа и начинается действие фундаментального фактора нет. Например, выход на рынок крупного игрока может внести фактор субъективности и не подпадать под действие методов социальной психологии. Таким образом, это воздействие на рынок можно отнести к фундаменталу. А поскольку действия крупного игрока, как и всякого человека, часто вызваны воздействием массового сознания, то можно их подвести и под формулы теханализа. Или массовая паника на рынке, вызванная массированной пропагандой в СМИ скорого краха или наоборот – небывалого роста. Это объективный фактор, или случай проявления массовой психологии, поддающийся статистическому анализу?
Когда не действует фундаментал?
Фундаментал на рынки действует всегда!
Когда не действует теханализ?
Теханализ не действует всегда, когда вмешивается фундаментал. Теханализ не действует, когда средства, находящиеся в распоряжении конкретного игрока сопоставимы с объёмом всего рынка. Это происходит при сильном истощении рынка или при заходе на рынок очень крупного инвестора. Например, госбанка или крупного фонда. Теханализ не действует, когда на рынок давит массированная пропаганда СМИ. Теханализ не действует во время мировых кризисов. Когда на рынок начинают давить все вышеперечисленные факторы.
В наше кризисное время проще сказать, когда действует теханализ. А действует он в тот короткий промежуток времени, когда люди временно забывают о кризисе (долго никого не убивали, не было катастроф и т.д.), когда рынком временно перестают интересоваться крупные игроки и когда СМИ теряют к этому рынку интерес. Этот период в наше кризисное время бывает очень не продолжительным. И не часто.
Можно ли хотя бы в это время доверять теханализу?
Ответьте вначале на вопрос: можете ли вы доверять сами себе? Дело в том, что для теханализа инвестор выбирает отрезок графика цены сам. Можно выбрать за последние 30 лет, а можно за последние 30 дней. А можно не за последние, а где то посередине. Человек бессознательно выберет тот отрезок, который больше всего отвечает его чаяниям и надеждам. А, манипулируя отрезками графика цены, а также различными методиками, можно получить любой прогноз, какой душе угодно. А потом удивляться, почему это я так ошибся?
Можно ли доверять аналитикам рынка из СМИ?
Нельзя. СМИ используются не для информирования населения, а для манипуляции населением и, следовательно, фондовыми ранками в интересах разных групп влияния. Но на фондовых рынков интересы разных групп влияния различны, (одним выгодно повышение, другим выгодно понижение и из разных точек зрения можно составить правильную картину, если знать истинные интересы групп влияния, которые заказали информацию для СМИ) Поэтому рецепт такой: если идёт массовая пропаганда – послушай и сделай наоборот. Если массовой пропаганды нет, но в СМИ проскочило какое то мнение, то просто послушай. И подумай: кто бы это мог заказать и чего он добивается. И дальше делай выводы.
Можно ли доверять прогнозам знакомых трейдеров?
Нет. Один из законов социальной психологии гласит: чем больше людей знают законы социальной психологии, тем меньше они выполняются. Если все знают, что с этого обрыва все падают, то они к обрыву не подходят. А следовательно, уже никто не падает. Такая вот, примерно, аналогия.
Если трейдер успешный (я намерено не говорю: «опытный», так как опыт на бирже не всегда гарантирует успех. Иногда опыт мешает) то он, если и не читал про вышеуказанный закон социальной психологии, то интуитивно его чувствует. Поэтому, если он нашёл закономерность в поведении цены, то он никогда не станет делать достоянием других людей свои знания. Чтобы не поломать хорошо работающий закон. Он со временем сам поломается. Когда много людей до него допрут самостоятельно. Зачем ускорять? На знании закономерности на бирже можно нажиться только с тех пор, как сам понял эту закономерность и только да тех пор, пока её не поняли слишком много людей. После того, как слишком много людей поймут эту закономерность, закономерность сменится на какую то другую. И всё надо будет начинать сначала. Поэтому его словам верить нельзя. Своими словами он намерено вас дезинформирует. Можно верить его поступкам. Попробуйте повторить его действия на бирже. Может у Вас будет успех. Но для того, чтобы узнать, что он реально делает на бирже, надо быть очень близко возле него. А иначе не получится.
Можно ли доверить свои деньги наёмному брокеру?
Ну не знаю... Многие доверяют. Что касается меня, то доверить свои деньги человеку, действия которого я не могу контролировать, выше моих сил. Крупные спекули откупают места на биржах и сажают своих брокеров, которые у них на контракте. Кроме того, обвешивают их рабочие места всевозможными системами аудиовизуального и электронного контроля. Зачем то они ведь это делают? Значит, есть причины.
И они действительно есть. Как известно, волны на графике цены бывают короткие – меньше суток. Средние – до месяца и длинные – свыше месяца. Причём короткие бывают очень резкими.
Так вот, любой нормальный независимый брокер короткие волны вам ни за что не отдаст. Это святое. Он сам на них заработает, используя деньги своих клиентов. Да и то, если не ленивый. А то просто проспит. А если вы его будете доставать своими звонками и через компьютер, то телефон у него обязательно на этот момент для вас окажется занят. А сервер зависнет.
То же самое произойдёт и в момент паники на биржах. Когда в пять минут исчезают и создаются огромные состояния. Обязательно все телефоны вашего брокера будут заняты, а все сервера зависнут. А ваш брокер в это время будет клепать себе деньги используя ваши. Если сам не лоханётся.
Средние волны на графике брокер вам, скорее всего, отдаст. Особенно если у вас с ним хорошие отношения и он ими дорожит, а средние волны не очень короткие. А длинные волны – это уже целиком ваши. Это тоже святое. Отсюда вывод: при работе через брокера не заморачиваетесь на коротких циклах и не разевайте на них рот. Пустая трата серого вещества и нервов.
Если вы купили себе ценные бумаги, то они фактически принадлежат вашему брокеру, пока вы играете ими на бирже. Если брокер сильно жуликоват, он может при помощи сложных манипуляций перевести ваши акции на себя. На западе за это сажают, но не всех и не всегда. А у нас, насколько я знаю, нет ни одного дела по злоупотреблением доверием. Наверно потому, что российские брокеры самые честные в мире. Ну и ещё потому, что и статьи в нашем УК такой нет. Тоже, видимо, за ненадобностью. (Или статья уже появилась?)
А если брокер не очень жуликоват, а вы долго не совершаете транзакций на бирже, он может поиграть вашими акциями на бирже для себя. Если он хороший брокер, то вы свои акции не потеряете. А если не очень... Ну, я не знаю, что брокер будет вам говорить в этом случае.
Какие из всего вышеизложенного следуют выводы?
Выводов несколько:
1) Если у вас нет ЛИШНИХ денег в спекуляции не лезьте. Деньги должны быть именно лишними. Чтобы, если потеряете, было досадно, но не трагично.
2) Если вам для принятия решений нужна интеллектуальная или психологическая поддержка (хотя бы в форме совета) на биржу и вообще в бизнес не лезьте. Лучше просто потратьте со вкусом ваши лишние деньги. Бизнес – не ваша стезя. Дело в том, что если вы будете поступать только «как все», то и результат будет как у всех. То есть средненький. Бизнесмен – это изобретатель в социально-экономической области. Поэтому бизнес – не профессия. Профессии можно научить. Изобретательности научить нельзя. Поэтому бизнес-школы и умные книги могут быть полезны, но предпринимателем они вас не сделают.
3) Всегда помните первое правило лётчика-испытателя: если не знаете точно, что надо делать – не делайте ничего! Ибо, что бы вы не сделали в этом состоянии, это только ухудшит ваше положение.
4)Помните основное правило для бизнесмена: Не заморачивайтесь на прошлых потерях. Думайте только о будущих прибылях. Это означает следующее: если вложились в дешевеющий ресурс, не ждите, пока он снова начнёт дорожать, чтобы отбить свои потери. Можете не дождаться. Выйдите в кеш, зафиксировав убытки (чтобы больше не росли) и вложитесь в другой ресурс. Может в этот раз вы не ошибётесь.
И последнее:
Если всё, что вы здесь прочитали вас не бодрит, а приводит вас в уныние, то не идите в бизнес. Вы для него не созданы. Займитесь чем ни будь другим
https://bulochnikov.livejournal.com/3178915.html
Сейчас некоторые заговорили об окончании кризиса. И опять по ТВ стали скрытно агитировать население за игру на бирже. (Сейчас хит – криптовалюты). И пошли вопросы на тему можно ли играть на бирже. Вот я и решил перепостить свою древнюю статью по поводу спекуляций на бирже. Будет полезно для чайников и не вредно для тех, кто считает себя продвинутым биржевиком. Потому что на сайтах для таковых много глупостей встречается с целью облапошивания биржевого планктона, являющегося, как известно про всякий планктон, началом пищевой цепи для хищников более высокого уровня.
Что такое «теханализ»:
Теханализ основан на массовой психологии, описанной методами статистики на основе наблюдений за поведением инвестора на фондовом рынке.
Когда он применим?
Когда на рынке очень большого объёма действует очень много игроков с объёмами средств у каждого из игроков много меньше объёма рынка и причём в спокойные времена. Когда нет форсмажоров. То есть, когда работают и массовая психология и статистика.
Что такое «фундментал»?
Это обстоятельства непреодолимой для отдельного инвестора силы, и независящие от его воли. Например, погода в регионах сельскохозяйственного производства, война, стихийные бедствия. Решения госорганов и союзов государств. Изменение пошлин и налогов. И т.д.
Чёткой границы, когда кончается действие теханализа и начинается действие фундаментального фактора нет. Например, выход на рынок крупного игрока может внести фактор субъективности и не подпадать под действие методов социальной психологии. Таким образом, это воздействие на рынок можно отнести к фундаменталу. А поскольку действия крупного игрока, как и всякого человека, часто вызваны воздействием массового сознания, то можно их подвести и под формулы теханализа. Или массовая паника на рынке, вызванная массированной пропагандой в СМИ скорого краха или наоборот – небывалого роста. Это объективный фактор, или случай проявления массовой психологии, поддающийся статистическому анализу?
Когда не действует фундаментал?
Фундаментал на рынки действует всегда!
Когда не действует теханализ?
Теханализ не действует всегда, когда вмешивается фундаментал. Теханализ не действует, когда средства, находящиеся в распоряжении конкретного игрока сопоставимы с объёмом всего рынка. Это происходит при сильном истощении рынка или при заходе на рынок очень крупного инвестора. Например, госбанка или крупного фонда. Теханализ не действует, когда на рынок давит массированная пропаганда СМИ. Теханализ не действует во время мировых кризисов. Когда на рынок начинают давить все вышеперечисленные факторы.
В наше кризисное время проще сказать, когда действует теханализ. А действует он в тот короткий промежуток времени, когда люди временно забывают о кризисе (долго никого не убивали, не было катастроф и т.д.), когда рынком временно перестают интересоваться крупные игроки и когда СМИ теряют к этому рынку интерес. Этот период в наше кризисное время бывает очень не продолжительным. И не часто.
Можно ли хотя бы в это время доверять теханализу?
Ответьте вначале на вопрос: можете ли вы доверять сами себе? Дело в том, что для теханализа инвестор выбирает отрезок графика цены сам. Можно выбрать за последние 30 лет, а можно за последние 30 дней. А можно не за последние, а где то посередине. Человек бессознательно выберет тот отрезок, который больше всего отвечает его чаяниям и надеждам. А, манипулируя отрезками графика цены, а также различными методиками, можно получить любой прогноз, какой душе угодно. А потом удивляться, почему это я так ошибся?
Можно ли доверять аналитикам рынка из СМИ?
Нельзя. СМИ используются не для информирования населения, а для манипуляции населением и, следовательно, фондовыми ранками в интересах разных групп влияния. Но на фондовых рынков интересы разных групп влияния различны, (одним выгодно повышение, другим выгодно понижение и из разных точек зрения можно составить правильную картину, если знать истинные интересы групп влияния, которые заказали информацию для СМИ) Поэтому рецепт такой: если идёт массовая пропаганда – послушай и сделай наоборот. Если массовой пропаганды нет, но в СМИ проскочило какое то мнение, то просто послушай. И подумай: кто бы это мог заказать и чего он добивается. И дальше делай выводы.
Можно ли доверять прогнозам знакомых трейдеров?
Нет. Один из законов социальной психологии гласит: чем больше людей знают законы социальной психологии, тем меньше они выполняются. Если все знают, что с этого обрыва все падают, то они к обрыву не подходят. А следовательно, уже никто не падает. Такая вот, примерно, аналогия.
Если трейдер успешный (я намерено не говорю: «опытный», так как опыт на бирже не всегда гарантирует успех. Иногда опыт мешает) то он, если и не читал про вышеуказанный закон социальной психологии, то интуитивно его чувствует. Поэтому, если он нашёл закономерность в поведении цены, то он никогда не станет делать достоянием других людей свои знания. Чтобы не поломать хорошо работающий закон. Он со временем сам поломается. Когда много людей до него допрут самостоятельно. Зачем ускорять? На знании закономерности на бирже можно нажиться только с тех пор, как сам понял эту закономерность и только да тех пор, пока её не поняли слишком много людей. После того, как слишком много людей поймут эту закономерность, закономерность сменится на какую то другую. И всё надо будет начинать сначала. Поэтому его словам верить нельзя. Своими словами он намерено вас дезинформирует. Можно верить его поступкам. Попробуйте повторить его действия на бирже. Может у Вас будет успех. Но для того, чтобы узнать, что он реально делает на бирже, надо быть очень близко возле него. А иначе не получится.
Можно ли доверить свои деньги наёмному брокеру?
Ну не знаю... Многие доверяют. Что касается меня, то доверить свои деньги человеку, действия которого я не могу контролировать, выше моих сил. Крупные спекули откупают места на биржах и сажают своих брокеров, которые у них на контракте. Кроме того, обвешивают их рабочие места всевозможными системами аудиовизуального и электронного контроля. Зачем то они ведь это делают? Значит, есть причины.
И они действительно есть. Как известно, волны на графике цены бывают короткие – меньше суток. Средние – до месяца и длинные – свыше месяца. Причём короткие бывают очень резкими.
Так вот, любой нормальный независимый брокер короткие волны вам ни за что не отдаст. Это святое. Он сам на них заработает, используя деньги своих клиентов. Да и то, если не ленивый. А то просто проспит. А если вы его будете доставать своими звонками и через компьютер, то телефон у него обязательно на этот момент для вас окажется занят. А сервер зависнет.
То же самое произойдёт и в момент паники на биржах. Когда в пять минут исчезают и создаются огромные состояния. Обязательно все телефоны вашего брокера будут заняты, а все сервера зависнут. А ваш брокер в это время будет клепать себе деньги используя ваши. Если сам не лоханётся.
Средние волны на графике брокер вам, скорее всего, отдаст. Особенно если у вас с ним хорошие отношения и он ими дорожит, а средние волны не очень короткие. А длинные волны – это уже целиком ваши. Это тоже святое. Отсюда вывод: при работе через брокера не заморачиваетесь на коротких циклах и не разевайте на них рот. Пустая трата серого вещества и нервов.
Если вы купили себе ценные бумаги, то они фактически принадлежат вашему брокеру, пока вы играете ими на бирже. Если брокер сильно жуликоват, он может при помощи сложных манипуляций перевести ваши акции на себя. На западе за это сажают, но не всех и не всегда. А у нас, насколько я знаю, нет ни одного дела по злоупотреблением доверием. Наверно потому, что российские брокеры самые честные в мире. Ну и ещё потому, что и статьи в нашем УК такой нет. Тоже, видимо, за ненадобностью. (Или статья уже появилась?)
А если брокер не очень жуликоват, а вы долго не совершаете транзакций на бирже, он может поиграть вашими акциями на бирже для себя. Если он хороший брокер, то вы свои акции не потеряете. А если не очень... Ну, я не знаю, что брокер будет вам говорить в этом случае.
Какие из всего вышеизложенного следуют выводы?
Выводов несколько:
1) Если у вас нет ЛИШНИХ денег в спекуляции не лезьте. Деньги должны быть именно лишними. Чтобы, если потеряете, было досадно, но не трагично.
2) Если вам для принятия решений нужна интеллектуальная или психологическая поддержка (хотя бы в форме совета) на биржу и вообще в бизнес не лезьте. Лучше просто потратьте со вкусом ваши лишние деньги. Бизнес – не ваша стезя. Дело в том, что если вы будете поступать только «как все», то и результат будет как у всех. То есть средненький. Бизнесмен – это изобретатель в социально-экономической области. Поэтому бизнес – не профессия. Профессии можно научить. Изобретательности научить нельзя. Поэтому бизнес-школы и умные книги могут быть полезны, но предпринимателем они вас не сделают.
3) Всегда помните первое правило лётчика-испытателя: если не знаете точно, что надо делать – не делайте ничего! Ибо, что бы вы не сделали в этом состоянии, это только ухудшит ваше положение.
4)Помните основное правило для бизнесмена: Не заморачивайтесь на прошлых потерях. Думайте только о будущих прибылях. Это означает следующее: если вложились в дешевеющий ресурс, не ждите, пока он снова начнёт дорожать, чтобы отбить свои потери. Можете не дождаться. Выйдите в кеш, зафиксировав убытки (чтобы больше не росли) и вложитесь в другой ресурс. Может в этот раз вы не ошибётесь.
И последнее:
Если всё, что вы здесь прочитали вас не бодрит, а приводит вас в уныние, то не идите в бизнес. Вы для него не созданы. Займитесь чем ни будь другим
https://bulochnikov.livejournal.com/3178915.html
Re: Биржа - огромный управляемый лохотрон.
Как и сколько на своих клиентах зарабатывают брокеры?
За весь 2019 год число частных инвесторов на российском фондовом рынке выросло на 1,9 миллиона человек, а за первые три месяца 2020 года на рынок пришло еще 1,5 миллиона, и общее количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 4,5 миллиона человек. Большая часть новичков сталкиваются с инвестициями впервые и по незнанию попадаются на «дорогие» продукты брокеров.
В этой статье пойдет расказ о том, как с зарабатывают брокеры, почему они так любят структурные продукты и почему не любят пассивных инвесторов.
Главное, что стоит понять — брокер дает вам доступ на биржу, но это не ваш лучший друг. Как и в любом бизнесе главная цель брокера — заработать деньги. Чем больше, тем лучше.
Доход брокера складывается из комиссии за сделки, маржинального кредитования, комиссии за альтернативные продукты и собственных операций на рынке. Чтобы было понятнее, разберем эти источники подробнее.
Комиссия за сделки
Когда вы покупаете и продаете акции, вы платите комиссию брокеру за каждую сделку. В России комиссии считают в процентах от оборота, а в США, как правило, инвесторы платят фиксированную плату за каждую акцию. Тарифы брокеров в России сильно разнятся. К примеру, ВТБ Брокер берет 0,05% с оборота, а Тинькофф Инвестиции — 0,3% с оборота. Для разных стилей и темпов торговли подойдут разные брокеры. Подробнее о брокерских тарифах в исследовании стоимости услуг российских брокеров. Файл с исследованием доступен на Яндекс.Диске.
Поймите — чем больше сделок вы совершаете, тем больше комиссии получает брокер. Именно этим объясняется обилие инвестиционных идей от брокеров и частота их выпуска. А результаты, как видите, не самые впечатляющие.
Маржинальное кредитование
Второй источник дохода для брокеров — маржинальное кредитование. Когда инвестор хочет купить акции на большую сумму, чем у него денег на счете, брокер предоставляет ему деньги в долг. Такое кредитование обходится клиентам в среднем в 15% годовых. Кроме денег брокер предоставляет в долг акции, чтобы заработать на их падении. Такая операция обойдется в 14% годовых по российским акциям и 7% по иностранным.
Но брокер дает деньги и акции не только из собственных, но и из средств клиентов. Если у вас на брокерском счете лежат деньги и акции, брокер использует их в займах овернайт и за использование ваших активов платит 0,05% годовых.
Получается, что он использует ваши активы за 0,05% и дает их другим клиентам под 14-15%. Кроме того это несет дополнительный риск — при банкротстве брокера или отзыве лицензии, находящиеся в займе овернайт активы пропадут вместе с брокером. У большинства брокеров эта опция отключается по заявлению.
«Готовые инвестиционные решения»
Третий источник дохода — собственные продукты или как их называют брокеры — «готовые инвестиционные решения». В первую очередь это структурные продукты и программы доверительного управления.
Для понимания, если менеджер продает вам структурный продукт на 3 года — в конце квартала он получает премию в 1,5-2,5% от суммы инвестиций, а суммарная выручка компании достигает 10% от суммы. То есть вы заключаете сделку на 3 года с негарантированным доходом, а брокер сразу «зарабатывает» 10% от вашего капитала.
В случае с доверительным управлением, компания возьмет минимум 2% годовых от суммы инвестиций за управление независимо от результата, а также дополнительно будет брать комиссию за каждую сделку. Этим объясняется такая настойчивость менеджеров в продажах «готовых инвестиционных решений».
Выводы
Брокерам не интересны инвесторы, которые придерживаются стратегии «купи и держи» с отключенным овернайтом — на них нельзя заработать. На каждый рубль активов, лежащих на брокерских счетах, устанавливается план и за его невыполнение менеджеры еженедельно получают нагоняи на планерках.
Клиент, который купил структурный продукт на 300 тысяч рублей для брокера прибыльнее, чем тот, который завел 30 миллионов рублей и просто купил на них акции.
Поэтому как бы привлекательно вам не рассказывали о перспективах вложения в структурный продукт или стратегию доверительного управления — помните, что мотивация брокера не в том, чтобы заработать вам больше денег, а в том, чтобы заработать больше денег себе.
https://vc.ru/finance/120047-kak-i-skol ... ut-brokery
За весь 2019 год число частных инвесторов на российском фондовом рынке выросло на 1,9 миллиона человек, а за первые три месяца 2020 года на рынок пришло еще 1,5 миллиона, и общее количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 4,5 миллиона человек. Большая часть новичков сталкиваются с инвестициями впервые и по незнанию попадаются на «дорогие» продукты брокеров.
В этой статье пойдет расказ о том, как с зарабатывают брокеры, почему они так любят структурные продукты и почему не любят пассивных инвесторов.
Главное, что стоит понять — брокер дает вам доступ на биржу, но это не ваш лучший друг. Как и в любом бизнесе главная цель брокера — заработать деньги. Чем больше, тем лучше.
Доход брокера складывается из комиссии за сделки, маржинального кредитования, комиссии за альтернативные продукты и собственных операций на рынке. Чтобы было понятнее, разберем эти источники подробнее.
Комиссия за сделки
Когда вы покупаете и продаете акции, вы платите комиссию брокеру за каждую сделку. В России комиссии считают в процентах от оборота, а в США, как правило, инвесторы платят фиксированную плату за каждую акцию. Тарифы брокеров в России сильно разнятся. К примеру, ВТБ Брокер берет 0,05% с оборота, а Тинькофф Инвестиции — 0,3% с оборота. Для разных стилей и темпов торговли подойдут разные брокеры. Подробнее о брокерских тарифах в исследовании стоимости услуг российских брокеров. Файл с исследованием доступен на Яндекс.Диске.
Поймите — чем больше сделок вы совершаете, тем больше комиссии получает брокер. Именно этим объясняется обилие инвестиционных идей от брокеров и частота их выпуска. А результаты, как видите, не самые впечатляющие.
Маржинальное кредитование
Второй источник дохода для брокеров — маржинальное кредитование. Когда инвестор хочет купить акции на большую сумму, чем у него денег на счете, брокер предоставляет ему деньги в долг. Такое кредитование обходится клиентам в среднем в 15% годовых. Кроме денег брокер предоставляет в долг акции, чтобы заработать на их падении. Такая операция обойдется в 14% годовых по российским акциям и 7% по иностранным.
Но брокер дает деньги и акции не только из собственных, но и из средств клиентов. Если у вас на брокерском счете лежат деньги и акции, брокер использует их в займах овернайт и за использование ваших активов платит 0,05% годовых.
Получается, что он использует ваши активы за 0,05% и дает их другим клиентам под 14-15%. Кроме того это несет дополнительный риск — при банкротстве брокера или отзыве лицензии, находящиеся в займе овернайт активы пропадут вместе с брокером. У большинства брокеров эта опция отключается по заявлению.
«Готовые инвестиционные решения»
Третий источник дохода — собственные продукты или как их называют брокеры — «готовые инвестиционные решения». В первую очередь это структурные продукты и программы доверительного управления.
Для понимания, если менеджер продает вам структурный продукт на 3 года — в конце квартала он получает премию в 1,5-2,5% от суммы инвестиций, а суммарная выручка компании достигает 10% от суммы. То есть вы заключаете сделку на 3 года с негарантированным доходом, а брокер сразу «зарабатывает» 10% от вашего капитала.
В случае с доверительным управлением, компания возьмет минимум 2% годовых от суммы инвестиций за управление независимо от результата, а также дополнительно будет брать комиссию за каждую сделку. Этим объясняется такая настойчивость менеджеров в продажах «готовых инвестиционных решений».
Выводы
Брокерам не интересны инвесторы, которые придерживаются стратегии «купи и держи» с отключенным овернайтом — на них нельзя заработать. На каждый рубль активов, лежащих на брокерских счетах, устанавливается план и за его невыполнение менеджеры еженедельно получают нагоняи на планерках.
Клиент, который купил структурный продукт на 300 тысяч рублей для брокера прибыльнее, чем тот, который завел 30 миллионов рублей и просто купил на них акции.
Поэтому как бы привлекательно вам не рассказывали о перспективах вложения в структурный продукт или стратегию доверительного управления — помните, что мотивация брокера не в том, чтобы заработать вам больше денег, а в том, чтобы заработать больше денег себе.
https://vc.ru/finance/120047-kak-i-skol ... ut-brokery
